Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/97646
Autoren: 
Juselius, Katarina
Datum: 
2014
Quellenangabe: 
[Journal:] Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal [ISSN:] 1864-6042 [Volume:] 8 [Year:] 2014 [Issue:] 2014-21 [Pages:] 1-30
Zusammenfassung: 
Researchers seldom find evidence of I(2) in exchange rates, prices, and other macroeconomics time series when they test the order of integration using univariate Dickey-Fuller tests. In contrast, when using the multivariate ML trace test they frequently find double unit roots in the data. The paper demonstrates by simulations that this often happens when the signal-to-noise ratio is small
Schlagwörter: 
Univariate and multivariate unit root tests
double unit roots
near I(2)
JEL: 
C1
C18
C22
C32
C52
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/
Dokumentart: 
Article

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