Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/92417 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
Economics Discussion Papers No. 2014-8
Verlag: 
Kiel Institute for the World Economy (IfW), Kiel
Zusammenfassung: 
Researchers seldom find evidence of I(2) in exchange rates, prices, and other macroeconomics time series when they test the order of integration using univariate Dickey-Fuller tests. In contrast, when using the multivariate ML trace test we frequently find double unit roots in the data. Our paper demonstrates by simulations that this often happens when the signal-to-noise-ratio is small.
Schlagwörter: 
univariate and multivariate unit root tests
double unit roots
near I(2)
JEL: 
C1
C18
C22
C32
C52
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
341.53 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.