Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/91537 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
IFS Working Papers No. W13/05
Verlag: 
Institute for Fiscal Studies (IFS), London
Zusammenfassung: 
We derive necessary and sufficient conditions for data sets composed of state-contingent prices and consumption to be consistent with two prominent models of decision making under uncertainty: variational preferences and smooth ambiguity. The revealed preference conditions for subjective expected utility, maxmin expected utility, and multiplier preferences are characterised as special cases. We implement our tests on data from a portfolio choice experiment.
Schlagwörter: 
ambiguity
expected utility
maxmin
revealed preference
smooth
uncertainty
variational
JEL: 
D1
D8
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
444.11 kB





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