Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10419/90639
Authors: 
Scholtz, Hellmut D.
Year of Publication: 
Nov-2002
Citation: 
[Journal:] Die Rentenversicherung [ISSN:] 0340-5753 [Volume:] 43 [Issue:] 11 [Pages:] 201-208
Abstract: 
Ein wesentliches Ergebnis der Untersuchung ist, dass eine Analgestrategie mit Ertragswahrscheinlichkeiten kleiner als eine "kritische Wahrscheinlichkeit" eine latente Ruinwahrscheinlichkeit beinhaltet. Diese Wahrscheinlichkeit kann aus einem definierten Gewinn-/Verlustverhältnis einfach berechnet werden, bei dem die Überlebenswahrscheinlichkeit größer als die Ruinwahrscheinlichkeit ist.
Abstract (Translated): 
An important result of this approach is, that a strategy with a probability of gains less than the “critical probability”, results in a tendency of ruin. The “critical probability” depends on the gain/loss ratio of expected gains and losses. It is defined by a cut-off point, where the marginal probability of survival equals the marginal probability of ruin. A simple calculation of this cut-off-point is shown.
Subjects: 
Risiko
Verlustbegrenzung
Anlagestrategie
JEL: 
C60
C70
Document Type: 
Article

Files in This Item:
File
Size





Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.