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Kilvits, Kaarel
Purju, Alari
Year of Publication: 
[Journal:] Journal for East European Management Studies [ISSN:] 0949-6181 [Publisher:] Hampp [Place:] Mering [Volume:] 8 [Year:] 2003 [Issue:] 1 [Pages:] 84-95
The article examines the role of foreign direct investment (FDI) in a transition economy. The analysis of structure and dynamics of FDI into Estonia and outflow of FDI from the country demonstrates the important role of the FDI in capital formation of companies. The reason of Estonian firms being important foreign investors in Latvia and Lithuania is mostly geographical closeness of Estonia to Finnish and Swedish capital. The final goal of Finnish and Swedish firms is not to operate only in Estonia, but to move forward to the other Baltic States. A case study of an Estonian enterprise from the food manufacturing industry is presented. The main problems for successful investment abroad have been the difference in business culture and the long distance for operative management of the company.
Abstract (Translated): 
Der Artikel untersucht die Rolle von FDI in Transitionsmärkten. Die Analyse der Struktur undDynamik der FDI in und aus Estland demonstrieren die wichtige Rolle von FDI bei der Kapitalbildung von Unternehmen. Die Ursache, dass estländische Firmen wichtige Fremdinvestoren in Lettland und Litauen sind, liegt in der geographischen Nähe von Estland zu finnischem und schwedischem Kapital. Der Schwerpunkt der schwedischen und finnischen Firmen liegt nicht alleine auf Estland, sondern auch in den anderen baltischen Staaten. Anhand einer Fallstudie von einem estnischen Unternehmen der Lebensmittelbranche wird die Problematik dargelegt. Die Hauptprobleme für erfolgreiche Investitionen im Ausland waren bisher die Unterschiede in der Unternehmenskultur und die langen Entfernungen für das operative Management des Unternehmens.
Outward FDI
Baltic States
business culture
banking sector
food industry
Document Type: 

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