Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/87189 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
Tinbergen Institute Discussion Paper No. 13-168/III
Verlag: 
Tinbergen Institute, Amsterdam and Rotterdam
Zusammenfassung: 
In this paper, we develop a new capital adequacy buffer model (CABM) which is sensitive to dynamic economic circumstances. The model, which measures additional bank capital required to compensate for fluctuating credit risk, is a novel combination of the Merton structural model which measures distance to default and the timeless capital asset pricing model (CAPM) which measures additional returns to compensate for additional share price risk.
Schlagwörter: 
Credit risk
Capital buffer
Distance to default
Conditional value at risk
Capital adequacy buffer model
JEL: 
G01
G21
G28
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

Datei(en):
Datei
Größe
277.71 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.