Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/87094 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Tinbergen Institute Discussion Paper No. 10-108/2
Verlag: 
Tinbergen Institute, Amsterdam and Rotterdam
Zusammenfassung: 
Theoretical models on the selling process in the housing market are scarce. Taylor (1999) specifies a model where time-on-the-market gives a quality signal of the house to potential buyers if inspection outcomes of the house are not public. We specify a duration model with competing risks, where the competing risks are a sale or a withdrawal from the market. We use a unique administrative dataset from the Netherlands. We find negative duration dependence in the hazard of sale and positive duration dependence in the hazard of withdrawal confirming the empirical predictions from Taylor (1999).
Schlagwörter: 
time-on-the-market
duration models
household finance
housing market
JEL: 
G12
C41
D14
R30
Dokumentart: 
Working Paper
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219.85 kB





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