Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/86865 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
Tinbergen Institute Discussion Paper No. 09-054/2
Verlag: 
Tinbergen Institute, Amsterdam and Rotterdam
Zusammenfassung: 
This paper considers a general class of stochastic dynamic choice models with discrete and continuous decision variables. This class contains a variety of models that are useful for modeling intertemporal household decisions under risk. Our examples are drawn from the field of development economics. We formalize this class as a dynamic programming problem, then propose a solution method that relies on value function iteration. Finally, in an example we show how our algorithm can be applied to solve and estimate a dynamic model with discrete and continuous controls.
Schlagwörter: 
value function iteration
mixed continuous/discrete controls
stochastic dynamic choice model
JEL: 
C61
C63
C51
E12
G11
Q12
Dokumentart: 
Working Paper
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Größe
324.98 kB





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