Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/86311 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
Tinbergen Institute Discussion Paper No. 04-030/4
Verlag: 
Tinbergen Institute, Amsterdam and Rotterdam
Zusammenfassung: 
This paper presents a new axiomatic characterization of risk measures that are additive for independent random variables. In contrast to previous work, we include an axiom that guarantees monotonicity of the risk measure. Furthermore, the axiom of additivity for independent random variables is related to an axiom of additivity for comonotonic random variables. The risk measure characterized can be regarded as a mixed exponential premium.
Schlagwörter: 
Risk measures
Additivity
Exponential order
Laplace transform order
Esscher transform
Comonotonicity
JEL: 
D81
G22
Dokumentart: 
Working Paper
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259.86 kB





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