Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/85942 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2001
Schriftenreihe/Nr.: 
Tinbergen Institute Discussion Paper No. 01-114/2
Verlag: 
Tinbergen Institute, Amsterdam and Rotterdam
Zusammenfassung: 
This note clarifies the relation between two competing definitions of the contribution to pricediscovery in market microstructure models: (i) the information share and (ii) the common factorcomponent weight. It is demonstrated that the two measures are closely related, but that only theinformation share takes into account the variability of the innovations in each market's price.
Schlagwörter: 
Price discovery
Cointegration
Permanent-Transitory decomposition
Dokumentart: 
Working Paper
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