Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/85735 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2000
Schriftenreihe/Nr.: 
Tinbergen Institute Discussion Paper No. 00-063/2
Verlag: 
Tinbergen Institute, Amsterdam and Rotterdam
Zusammenfassung: 
We show in general that risky investments become more attractive asthe investment horizon (n) lengthens.Specifically, any investor's maximal expected utility directlyincreases with n, as well as the investor's willingness toallocate more capital to the risky assets if his optimal strategy isbounded by the leverage constraint.
Schlagwörter: 
Time diversification
expected utility
long-term capital allocation
JEL: 
G11
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

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179.29 kB





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