Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/85220 
Erscheinungsjahr: 
2001
Schriftenreihe/Nr.: 
CoFE Discussion Paper No. 01/07
Verlag: 
University of Konstanz, Center of Finance and Econometrics (CoFE), Konstanz
Zusammenfassung: 
A nonlinear Black-Scholes equation which models transaction costs arising in the hedging of portfolios is discretized semi-implicitly using high order compact finite difference schemes. In particular, the compact schemes of Rigal are generalized. The numerical results are compared to standard finite difference schemes. It turns out that the compact schemes have very satisfying stability and non-oscillatory properties and are generally more e±cient than the considered classical schemes.
Schlagwörter: 
Option pricing
transaction costs
parabolic equations
compact finite difference discretizations
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
418.66 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.