Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/85204 
Erscheinungsjahr: 
1999
Schriftenreihe/Nr.: 
CoFE Discussion Paper No. 99/11
Verlag: 
University of Konstanz, Center of Finance and Econometrics (CoFE), Konstanz
Zusammenfassung: 
The existence of an adapted solution to a backward stochastic differential equation which is not adapted to the filtration of the underlying Brownian motion is proved. This result is applied to the pricing of contingent claims. It allows to compare the prices of agents who have different information about the evolution of the market. The problem is considered in both the classical and the Föllmer-Schweizer hedging case.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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