Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/85198 
Erscheinungsjahr: 
2000
Schriftenreihe/Nr.: 
CoFE Discussion Paper No. 00/18
Verlag: 
University of Konstanz, Center of Finance and Econometrics (CoFE), Konstanz
Zusammenfassung: 
Prediction in time series models with a trend requires reliable estima- tion of the trend function at the right end of the observed series. Local polynomial smoothing is a suitable tool because boundary corrections are included implicitly. However, outliers may lead to unreliable estimates, if least squares regression is used. In this paper, local polynomial smoothing based on M-estimators are asymptotically equivalent to the least square solution, under the (ideal) Gaussian model. Outliers turn out to have a major effect on nonrobust bandwidht selection, in particular due to the change of the dependence structure.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
284.33 kB





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