Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/85196 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2000
Schriftenreihe/Nr.: 
CoFE Discussion Paper No. 00/35
Verlag: 
University of Konstanz, Center of Finance and Econometrics (CoFE), Konstanz
Zusammenfassung: 
In a continuous time, arbitrage free, non-complete market with a zero bond, we find the intertemporal price for risk to equal the standard deviation of the discounted variance opti- mal martingale measure divided by the zero bond price. We show the Hedging Numeraire to equal the Market Portfolio and find the mean-variance efficient portfolios.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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302.51 kB





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