Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/83469 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
Bundesbank Discussion Paper No. 32/2013
Verlag: 
Deutsche Bundesbank, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
This study finds that equity returns in the banking sector in the wake of the Great Recession and the European sovereign debt crisis have been driven mainly by weak growth prospects and heightened sovereign risk and to a lesser extent, by deteriorating funding conditions and investor sentiment. While the equity return performance in the banking sector has been dismal in general, better capitalized and less leveraged banks have outperformed their peers, a finding that supports policymakers' efforts to strengthen bank capitalization.
Schlagwörter: 
banks
equity returns
financial crisis
sovereign risk
sovereign debt crisis
economic growth
regulatory capital
panel data econometrics
JEL: 
G01
G14
G21
ISBN: 
9783865589507
Dokumentart: 
Working Paper
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Größe
540.64 kB





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