Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/83383 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2012
Schriftenreihe/Nr.: 
IES Working Paper No. 13/2012
Verlag: 
Charles University in Prague, Institute of Economic Studies (IES), Prague
Zusammenfassung: 
This article introduces a new measure of stock market efficiency. The measure specifies how much a stock market index deviates from Brownian motion and is computed from frequency representations of isoquantile shapes estimated from lagged index returns. We describe the theory behind the approach, discuss parameter choices and apply the novel measure on chosen indices.
Schlagwörter: 
isoquantile
Efficient Market Hypothesis
stock market index
efficiency measure
JEL: 
C14
G14
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
625.98 kB





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