Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/81095 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Papers No. 447
Verlag: 
Bielefeld University, Institute of Mathematical Economics (IMW), Bielefeld
Zusammenfassung: 
This paper establishes, in the setting of Brownian information, a general equilibrium existence result under a stochastic differential formulation of intertemporal recursive utility. The present class of utility functionals is generated by a backward stochastic differential equation and incorporates preference for the local risk of the stochastic utility process. The setting contains models in which Knightian uncertainty is repre- sented in the subjective and objective sense.
Schlagwörter: 
BSDE
GSDU
super-gradients
properness
general equilibrium
Knightian uncertainty
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
412.1 kB





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