Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/78353 
Erscheinungsjahr: 
2003
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeitrag No. 272
Verlag: 
Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Hannover
Zusammenfassung: 
We generalize the classical concept of a certainty equivalent to a model where an investor can trade on a capital market with several future trading dates. We show that if a riskless asset is traded and the investor has a CARA utility then our generalized certainty equivalent can be evaluated using the sum of discounted one-period certainty equivalents. This is not true if the investor has a HARA utility.
Schlagwörter: 
certainty equivalent
CARA
JEL: 
D81
D92
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
107.43 kB





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