Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/76789 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionspapier No. 135
Verlag: 
Helmut-Schmidt-Universität - Universität der Bundeswehr Hamburg, Fächergruppe Volkswirtschaftslehre, Hamburg
Zusammenfassung: 
Based on new estimates of public and private capital stocks for 22 OECD countries we study the dynamic effect of public capital on the real gross domestic product using a vector autoregression approach. Whereas most former studies put effort on examining the effects of public capital in a single country, this paper covers a large set of OECD countries. The results show that public capital has a positive effect on output in the short-, medium- and long-run in most countries. In countries where the effect is negative, possible explanations as the different productivities of investments, crowding out or high growth rates of government debt are analyzed.
Schlagwörter: 
Public capital stock
VAR model
Cointegration
OECD countries
JEL: 
C32
E60
H54
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
659.31 kB





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