Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/75827 
Erscheinungsjahr: 
2001
Schriftenreihe/Nr.: 
CESifo Working Paper No. 448
Verlag: 
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo), Munich
Zusammenfassung: 
The paper advances the log-generalized gamma distribution as a suitable generator of conditional skewness. Based on the NYSE composite daily returns an asMA-asQGARCH model along with skewness dynamics is estimated. The results indicate a skewness that varies between sizeable negative skewness and almost symmetry. The conditional variance and skewness measures are negatively correlated.
Schlagwörter: 
Time series
finance
nonlinearity
skewness
gamma
estimation
NYSE
Dokumentart: 
Working Paper
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420.81 kB





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