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Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 1016
Verlag: 
Johannes Kepler University of Linz, Department of Economics, Linz
Zusammenfassung: 
This paper studies the dynamics of international consumption risk sharing among the G7 countries. Based on the dynamic conditional correlation model due to Engle (2002), we construct a time-varying, consumption-based measure of risk sharing. We find that although the exposure to country-specific shocks has declined in the G7 countries, with Japan being an exception, the evolution of risk sharing is rather heterogeneous across countries.
Schlagwörter: 
Dynamic conditional correlation
consumption risk sharing
JEL: 
E3
F4
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
621.87 kB





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