Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/72698 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Reihe Ökonomie / Economics Series No. 254
Verlag: 
Institute for Advanced Studies (IHS), Vienna
Zusammenfassung: 
We analyse the volatility structure of Asian currencies against the U.S. dollar (USD) for the Thai Baht THB, the Philippine Peso PHP, the Indonesian Rupiah IDR and the South Korean Won KRW. Our goal is to check if the characteristics of the volatility dynamics have changed in a K-state switching AR(1)-GARCH(1,1) model in the last decade 1995-2008 covering the Asian crisis. We estimate the model of Haas et al. (2003) with MCMC and we find that for the four currencies the volatility dynamics has changed at least once.
Schlagwörter: 
Markov switching GARCH models
Asian currency crisis 1997
volatility breaks
Bayesian MCMC
model choice
JEL: 
F31
C11
C22
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
310.28 kB





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