Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/71248 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2003
Schriftenreihe/Nr.: 
Reihe Ökonomie / Economics Series No. 137
Verlag: 
Institute for Advanced Studies (IHS), Vienna
Zusammenfassung: 
A discrete time model of a financial market is considered. We focus on the study of a guaranteed profit of an investor which arises when the stock price jumps are bounded. The limit distribution of the profit as the model becomes closer to the classical model of the geometric Brownian motion is established. It is of interest that in contrast with the discrete approximation, no guaranteed profit occurs in the approximated continuous time model.
Schlagwörter: 
asymptotic uniformity
weak convergence in Skorokhod Space D[0, 1].
JEL: 
G13
G24
C61
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
322.09 kB





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