Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10419/70770
Authors: 
Ritter, Nolan
Schmidt, Christoph M.
Vance, Colin
Year of Publication: 
2013
Series/Report no.: 
Ruhr Economic Papers 401
Abstract: 
We provide evidence that motorists respond to short-run fluctuations in fuel prices at the gas pump and not on the road. Employing variants of censored panel regression to control for unobserved heterogeneity and censoring of the dependent variable, we find that the fuel price has a large and negative impact on the quantity of fuel purchased, but no significant impact on the subsequent distance driven per day until the next refill. Over the short-run, drivers thus appear to cope with high fuel prices by adjusting fuel purchases with each visit to the filling station, but without altering their daily mileage.
Abstract (Translated): 
Dieser Artikel zeigt, dass Autofahrer in der kurzen Frist auf Kraftstoffpreiserhöhungen reagieren, indem sie die durchschnittlich getankte Menge pro Tankvorgang verringern. Die durchschnittliche tägliche Fahrleistung bleibt zwischen den Tankvorgängen jedoch unverändert. Die Studie verwendet eine neue Variante der censored regression, die gleichzeitig für unbeobachtbare Heterogenität kontrolliert und die Beschränkung der maximal tankbaren Menge an Kraftstoff berücksichtigt, die durch die Tankgröße und den Restfüllstand vor dem Tanken bestimmt ist.
Subjects: 
panel data
households
driving behavior
tanking behavior
fuel price
JEL: 
C33
Q41
R41
Persistent Identifier of the first edition: 
ISBN: 
978-3-86788-456-3
Document Type: 
Working Paper

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