Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/70380 
Erscheinungsjahr: 
2000
Schriftenreihe/Nr.: 
Research Report No. 2000-13
Verlag: 
The University of Western Ontario, Department of Economics, London (Ontario)
Zusammenfassung: 
This paper studies arbitrage-free conditions for multiperiod asset pricing in frictional financial markets with proportional transaction costs. We consider the Euclidean space for weakly arbitrage-free security markets and strongly arbitrage-free security markets, and establish the weakly arbitrage-free pricing theorem and the strongly arbitrage-free pricing theorem.
Schlagwörter: 
the first fundamental valuation theorems
frictional markets
weak arbitrage-freeness
strict arbitrage-freeness
arbitrage-free pricing theory
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
1.41 MB





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