Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/67764
Autor:innen: 
Johansen, Søren
Ørregaard Nielsen, Morten
Datum: 
2012
Schriftenreihe/Nr.: 
Queen's Economics Department Working Paper No. 1300
Verlag: 
Queen's University, Department of Economics, Kingston (Ontario)
Zusammenfassung: 
We consider the nonstationary fractional model Δd}X_{t}=ε_{t} with ε_{t} i.i.d.(0,σ²) and d>1/2. We derive an analytical expression for the main term of the asymptotic bias of the maximum likelihood estimator of d conditional on initial values, and we discuss the role of the initial values for the bias. The results are partially extended to other fractional models, and three different applications of the theoretical results are given.
Schlagwörter: 
asymptotic expansion
bias
conditional inference
fractional integration
initial values
likelihood inference
JEL: 
C22
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
319.6 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.