Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/66519 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 89
Verlag: 
Osnabrück University, Institute of Empirical Economic Research, Osnabrück
Zusammenfassung: 
Stock market integration of mainland China is analyzed before and after the liberalization of Chinese stock exchange segments. We apply a causalityin-variance procedure, using four mainland China stock market indices, two indices of the stock exchange in Hong Kong and the Dow Jones Industrial index. We find evidence of global and regional integration, but we do not find evidence for increasing integration after stock market liberalization, neither with Hong Kong nor with the United States.
Schlagwörter: 
Chinese stock market integration
spillover effects
causality-in-variance
JEL: 
C23
G10
G15
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
464.09 kB





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