Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/66020 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeitrag No. 455
Verlag: 
Leibniz Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Hannover
Zusammenfassung: 
We study the empirical behaviour of semi-parametric log-periodogram estimation for long memory models when the true process exhibits a change in persistence. Simulation results confirm theoretical arguments which suggest that evidence for long memory is likely to be found. A recently proposed test by Sibbertsen and Kruse (2009) is shown to exhibit noticeable power to discriminate between long memory and a structural change in autoregressive parameters.
Schlagwörter: 
Long memory
changing persistence
structural break
semi-parametric estimation
JEL: 
C12
C22
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
388.27 kB





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