Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/65836 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
Cardiff Economics Working Papers No. E2009/17
Verlag: 
Cardiff University, Cardiff Business School, Cardiff
Zusammenfassung: 
I construct a behavioral model of asset pricing in which agents choose whether to base their expectations on chartist or fundamental forecasts. I simulate the model in order to test its efficacy in explaining the moments and time series properties of the FTSE All-Share index, and find that the model cannot be rejected as the data generating process.
Schlagwörter: 
Behavioral finance
Asset pricing
JEL: 
G12
D03
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
359.64 kB





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