Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/64823
Autoren: 
Lee, Bong Soo
Ryu, Doojin
Datum: 
2012
Reihe/Nr.: 
Economics Discussion Papers 2012-51
Zusammenfassung: 
This study re-examines the return-volatility relationship and dynamics under a new VAR framework. By analyzing two model-free implied volatility indices - VIX (the U.S.) and VKOSPI (Korea) - and their corresponding stock market indices, we found an asymmetric volatility phenomenon in both developed and emerging markets. However, the VKOSPI, a recently published implied volatility index, shows impulse response dynamics that are clearly distinct from those for the VIX, an implied volatility index for the developed market.
Schlagwörter: 
asymmetric volatility
vector autoregression
VIX
VKOSPI
JEL: 
G10
G15
Creative-Commons-Lizenz: 
http://creativecommons.org/licenses/by-nc/2.0/de/deed.en
Dokumentart: 
Working Paper
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133.19 kB





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