Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/64801 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
cemmap working paper No. CWP27/08
Verlag: 
Centre for Microdata Methods and Practice (cemmap), London
Zusammenfassung: 
Parametric copulas are shown to be attractive devices for specifying quantile autoregressive models for nonlinear time-series. Estimation of local, quantile-specific copula-based time series models offers some salient advantages over classical global parametric approaches. Consistency and asymptotic normality of the proposed quantile estimators are established under mild conditions, allowing for global misspecification of parametric copulas and marginals, and without assuming any mixing rate condition. These results lead to a general framework for inference and model specification testing of extreme conditional value-at-risk for financial time series data.
Schlagwörter: 
Quantile autoregression
Copula
Ergodic nonlinear Markov data
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
330.71 kB





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