Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/64656 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
cemmap working paper No. CWP29/08
Verlag: 
Centre for Microdata Methods and Practice (cemmap), London
Zusammenfassung: 
We consider cross-sectional data that exhibit no spatial correlation, but are feared to be spatially dependent. We demonstrate that a spatial version of the stochastic volatility model of financial econometrics, entailing a form of spatial autoregression, can explain such behaviour. The parameters are estimated by pseudo Gaussian maximum likelihood based on log-transformed squares, and consistency and asymptotic normality are established. Asymptotically valid tests for spatial independence are developed.
Schlagwörter: 
Spatial dependence
Parameter estimation
Asymptotic theory
Independence testing
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
233.88 kB





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