Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/62689 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2001
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 373 Discussion Paper No. 2001,27
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Interdisciplinary Research Project 373: Quantification and Simulation of Economic Processes, Berlin
Zusammenfassung: 
The annual structure of the real GDP in the UK, France, Germany and Italy is examined in this article by means of fractionally integrated techniques. Using a version of a testing procedure due to Robinson (1994), we show that the series can be specified in terms of I(d) statistical models with d higher than 1. Thus, the series are nonstationary and non-mean-reverting. The forecasting properties of the selected models for each country are also examined at the end of the article.
Schlagwörter: 
Long memory
Fractional integration
Nonstationarity
JEL: 
C22
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
148.55 kB





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