Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/61688 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Ruhr Economic Papers No. 282
Verlag: 
Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI), Essen
Zusammenfassung: 
This note demonstrates that in applied regression analysis, the variance of a coefficient of interest may decrease from the inclusion of a control variable, contrasting with Clarke's assertion (2005, 2009) that the variance can only increase or stay the same. Practitioners may thus be well-advised to include a relevant control variable on this basis alone, particularly when it is weakly correlated with the variable of interest.
Zusammenfassung (übersetzt): 
Das vorliegende Papier zeigt, dass das Hinzufügen einer zusätzlichen Kontrollvariablen in eine Regressionsanalyse die Varianz des interessierenden Koeffizienten senken kann, was der Darstellung von Clark (2005, 2009) widerspricht. Daher wird geraten, theoretisch begründete Kontrollvariablen aufzunehmen, insbesondere wenn diese mit der Variablen von Interesse schwach korreliert sind.
Schlagwörter: 
Control variables
variance
model specification
Control variables
variance
model specification
JEL: 
C12
C15
C18
ISBN: 
978-3-86788-327-6
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
149.06 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.