Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/61270 
Erscheinungsjahr: 
1998
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 373 Discussion Paper No. 1998,6
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Interdisciplinary Research Project 373: Quantification and Simulation of Economic Processes, Berlin
Zusammenfassung: 
We emphasize the importance of properly identifying the long-run relations underlying the monetary model of the exchange rate. The separate estimation of long-run money demands leads to a 'structural' error correction equation which allows an interpretation of the various channels affecting the exchange rate in the monetary model. We apply this approach to the analysis of the DM/Dollar exchange rate where the structural model yields better results than various alternative forecast strategies, among them a random walk.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
244.57 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.