Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/59601 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2012
Schriftenreihe/Nr.: 
IWQW Discussion Papers No. 03/2012
Verlag: 
Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg, Institut für Wirtschaftspolitik und Quantitative Wirtschaftsforschung (IWQW), Nürnberg
Zusammenfassung: 
We introduce a new skewed and leptokurtic distribution derived from the hyperbolic secant distribution and Johnson's S transformation. Properties of this new distribution are given. Finally, we empirically demonstrate in the context of financial return data that its exibility is comparable to that of their most advanced peers.
Schlagwörter: 
hyperbolic secant distribution
SU-transformation
skewness
leptokurtosis
polynomial tails
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
399.29 kB





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