Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/59452 
Erscheinungsjahr: 
2012
Quellenangabe: 
[Journal:] Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal [ISSN:] 1864-6042 [Volume:] 6 [Issue:] 2012-22 [Publisher:] Kiel Institute for the World Economy (IfW) [Place:] Kiel [Year:] 2012 [Pages:] 1-23
Verlag: 
Kiel Institute for the World Economy (IfW), Kiel
Zusammenfassung: 
The authors model trades-through, i.e. transactions that reach at least the second level of limit orders in an order book. Using tick-by-tick data on Euronext-traded stocks, they show that a simple bivariate Hawkes process fits nicely their empirical observations of tradesthrough. The authors show that the cross-influence of bid and ask trades-through is weak.
Schlagwörter: 
Hawkes processes
limit order book
trades-through
high-frequency trading
microstructure
JEL: 
C32
C51
G14
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
332.61 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.