Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/56344 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2000
Schriftenreihe/Nr.: 
SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance No. 401
Verlag: 
Stockholm School of Economics, The Economic Research Institute (EFI), Stockholm
Zusammenfassung: 
Bernardo and Ledoit (2000) develop a very appealing framework to compute pricing bounds based on the so-called gain-loss ratio. Their method has many advantages and very interesting properties and so far one important drawback: the complexity of the numerical computation of the pricing bounds. In this note we provide an simple procedure for their computation which only entails solving a linear optimization program.
Schlagwörter: 
asset price bounds
gain-loss ratio
linear programming
JEL: 
C63
G12
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
121.44 kB





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