Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/56226 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2000
Schriftenreihe/Nr.: 
SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance No. 413
Verlag: 
Stockholm School of Economics, The Economic Research Institute (EFI), Stockholm
Zusammenfassung: 
In this paper we show the consequences of applying a panel unit root test when testing for a purchasing power parity relationship. The distribution of the tests investigated, including the IPS test of Im et al (1997), are influenced by a common stochastic trend which is usually not accounted for. The result is that the size tends to one with the number of cross-sections.
Schlagwörter: 
Dynamic panels
Monte Carlo
Purchasing power parity
JEL: 
C12
C22
C23
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
122.04 kB
649.36 kB





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