Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/56107 
Erscheinungsjahr: 
2002
Schriftenreihe/Nr.: 
SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance No. 516
Verlag: 
Stockholm School of Economics, The Economic Research Institute (EFI), Stockholm
Zusammenfassung: 
In this paper we derive conditions for the conditional covariance matrix to be positive definite in a general vector ARCH model. The conditions can be easily extended to the diagonal vector GARCH model. For the general vector GARCH model, analytical expressions for the conditions in terms of the parameters become complicated, but their validity can in principle be checked numerically once the values of the parameters are given.
Schlagwörter: 
conditional covariance matrix
multivariate GARCH
multivariate volatility model
random coefficient model
volatility forecasting
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
211.59 kB





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