Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/55182 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 635
Verlag: 
Queen Mary University of London, Department of Economics, London
Zusammenfassung: 
The paper provides a proof of consistency of the ridge estimator for regressions where the number of regressors tends to infinity. Such result is obtained without assuming a factor structure. A Monte Carlo study suggests that shrinkage autoregressive models can lead to very substantial advantages compared to standard autoregressive models. An empirical application focusing on forecasting inflation and GDP growth in a panel of countries confirms this finding.
Schlagwörter: 
shrinkage
forecasting
JEL: 
C13
C22
C53
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
182.86 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.