Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/51176 
Authors: 
Year of Publication: 
1999
Series/Report no.: 
WZB Discussion Paper No. FS IV 99-23
Publisher: 
Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung (WZB), Berlin
Abstract: 
With an auction model of bank competition, the relationship between the number of banks in a market, the quality of the firms and the banks’ effort to carry out creditworthiness tests is analyzed. It is shown that, if the cost of information acquisition is taken into account, welfare and the firm’s profit may decrease with a higher number of banks. In general a high number of banks produces more welfare with a bad sample of firms, whereas a low number of banks is preferable for a sample with a lot of good firms.
Abstract (Translated): 
Der Aufsatz untersucht mit einem Auktionsmodell des Bankenwettbewerbs den Zusammenhang zwischen der Anzahl der im Wettbewerb stehenden Banken, der Qualität der zu finanzierenden Firmen und den Anreizen der Banken, Kreditwürdigkeitsprüfungen durchzuführen. Es wird gezeigt, daß, wenn man die Kosten des Informationserwerbs mit in Betracht zieht, die Wohlfahrt mit der Anzahl der Wettbewerber sinken kann. Im Allgemeinen erzeugt eine höhere Anzahl von Banken mehr Wohlfahrtsgewinn mit Firmen von schlechter Qualität, wohingegen ein engeres Bankenoligopol bessere Ergebnisse mit sehr guten Firmen erzielt.
Document Type: 
Working Paper

Files in This Item:
File
Size





Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.