Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10419/51007
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.authorDuso, Tomasoen_US
dc.contributor.authorGugler, Klausen_US
dc.contributor.authorYurtoglu, Burçinen_US
dc.date.accessioned2011-11-09T16:21:06Z-
dc.date.available2011-11-09T16:21:06Z-
dc.date.issued2006en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/51007-
dc.description.abstractWe use a sample of 167 mergers during the period 1990-2002 involving 544 firms either as merging firms or competitors. We contrast a measure of the merger’s profitability based on event studies with one based on accounting data. We find positive and significant correlations between them when using a long window around the announcement date.en_US
dc.language.isoengen_US
dc.publisher|aWissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung (WZB) |cBerlinen_US
dc.relation.ispartofseries|aWZB Discussion Paper |xSP II 2006-19en_US
dc.subject.jelL4en_US
dc.subject.jelK21en_US
dc.subject.jelG34en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordMergersen_US
dc.subject.keywordMerger Controlen_US
dc.subject.keywordEvent Studiesen_US
dc.subject.keywordEx-post Evaluationen_US
dc.titleIs the event study methodology useful for merger analysis? A comparison of stock market and accounting dataen_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn526598409en_US
dc.description.abstracttransWir analysieren eine Stichprobe von 167 Fusionen, die zwischen 1990 und 2002 stattgefunden haben und welche 544 Unternehmen –entweder als fusionierende Parteien oder als Wettbewerber– involviert haben. Wir vergleichen eine auf event studies basierende Rentabilitätsmaß der Fusion zu einer alternativen Maß, die durch Bilanzdaten konstruiert wurde. Wir finden, dass diese zwei maße positiv und signifikant korrelieren besonders wenn wir ein langes Fenster um die Fusionsankündigung in dem event study benutzen.en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen_US

Files in This Item:
File
Size
409.42 kB





Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.