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dc.contributor.authorDuso, Tomasoen
dc.contributor.authorGugler, Klausen
dc.contributor.authorYurtoglu, Burçinen
dc.date.accessioned2011-11-09T16:21:06Z-
dc.date.available2011-11-09T16:21:06Z-
dc.date.issued2006-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/51007-
dc.description.abstractWe use a sample of 167 mergers during the period 1990-2002 involving 544 firms either as merging firms or competitors. We contrast a measure of the merger’s profitability based on event studies with one based on accounting data. We find positive and significant correlations between them when using a long window around the announcement date.en
dc.language.isoengen
dc.publisher|aWissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung (WZB) |cBerlinen
dc.relation.ispartofseries|aWZB Discussion Paper |xSP II 2006-19en
dc.subject.jelL4en
dc.subject.jelK21en
dc.subject.jelG34en
dc.subject.ddc330en
dc.subject.keywordMergersen
dc.subject.keywordMerger Controlen
dc.subject.keywordEvent Studiesen
dc.subject.keywordEx-post Evaluationen
dc.titleIs the event study methodology useful for merger analysis? A comparison of stock market and accounting data-
dc.typeWorking Paperen
dc.description.abstracttransWir analysieren eine Stichprobe von 167 Fusionen, die zwischen 1990 und 2002 stattgefunden haben und welche 544 Unternehmen –entweder als fusionierende Parteien oder als Wettbewerber– involviert haben. Wir vergleichen eine auf event studies basierende Rentabilitätsmaß der Fusion zu einer alternativen Maß, die durch Bilanzdaten konstruiert wurde. Wir finden, dass diese zwei maße positiv und signifikant korrelieren besonders wenn wir ein langes Fenster um die Fusionsankündigung in dem event study benutzen.en
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen
dc.identifier.printppn526598409en

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