Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/45631 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
KIT Working Paper Series in Economics No. 30
Verlag: 
Karlsruher Institut für Technologie (KIT), Institut für Volkswirtschaftslehre (ECON), Karlsruhe
Zusammenfassung: 
In the post-crisis era, financial institutions seem to be more aware of the risks posed by extreme events. Even though there are attempts to adapt methodologies drawing from the vast academic literature on the topic, there is also skepticism that fat-tailed models are needed. In this paper, we address the common criticism and discuss three popular methods for extreme risk modeling based on full distribution modeling and and extreme value theory.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
1.3 MB





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