Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/45317 
Year of Publication: 
2010
Series/Report no.: 
Ruhr Economic Papers No. 199
Publisher: 
Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI), Essen
Abstract: 
We study a general equilibrium model of international trade with heterogeneous firms, where countries can strategically invest in technology. The countries' motive is to improve firms' productivity, leading to a competitive advantage in international trade. We are interested in how trade liberalization affects this governmental incentive to invest in technology. In the closed economy countries invest if consumers have a sufficiently high preference for varieties. In the open economy we analyze the Nash-equilibrium policy and the cooperative policy. If there are no cross-country investment spillovers, countries strategically compete in their investment levels and increase their investments with higher trade openness. From a social perspective we have an overinvestment problem. If there are cross-country investment spillovers, we differentiate between weak and strong spillovers. In both cases the cooperative solution predicts a positive relationship between investments and trade openness. If there are weak (strong) spillovers, we find a positive (hump-shaped) relationship between technology investments and trade openness in the Nash-equilibrium. From a social perspective we obtain an over (under)-investment problem if spillovers are weak (strong).
Abstract (Translated): 
Der Artikel untersucht strategische Technologieinvestitionen in einem allgemeinen Gleichgewichtsmodell mit heterogenen Firmen. Länder haben die Möglichkeit, durch Technologieinvestitionen die Produktivität ihrer Firmen zu verbessern und ihnen somit einen Konkurrenzvorteil im internationalen Wettbewerb zu geben. In diesem Modellrahmen betrachten wir den Einfluss von Handelsliberalisierung auf den Anreiz in Technologie zu investieren. In geschlossenen Volkswirtschaften investieren Länder dann, wenn Konsumenten eine ausreichend starke Präferenz für Varietäten aufweisen. In der offenen Volkswirtschaft untersuchen wir das Nash-Gleichgewicht sowie die kooperative Lösung. Ohne Spillover-Effekte durch Technologieinvestitionen auf ein anderes Land, erhöhen Länder ihre Investitionsniveaus strategisch mit zunehmender Handelsoffenheit. Dies führt zu, aus wohlfahrtstheoretischer Perspektive, zu hohen Investitionen. Werden länderübergreifende Spillover-Effekte angenommen, so dass ein Land von den Investitionen eines anderen Landes profitiert, differenzieren wir zwischen einem schwachen und einem starken Spillover. In beiden Szenarien ist in der kooperativen Lösung ein positiver Zusammenhang zwischen Handelsliberalisierung und Investitionen zu beobachten. Im Nash-Gleichgewicht beobachten wir im Fall von einem schwachen (starken) Spillover einen positiven (u-förmigen) Zusammenhang zwischen Technologieinvestitionen und zunehmender Handelsoffenheit. Aus wohlfahrtstheoretischer Perspektive weist dieses Szenario ein zu hohes (zu niedriges) Investitionsvolumen auf.
Subjects: 
heterogeneous firms
technology investments
monopolistic competition
strategic trade policy
JEL: 
F12
F13
ISBN: 
978-3-86788-225-5
Document Type: 
Working Paper

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