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dc.contributor.authorWeber, Andreasen
dc.contributor.authorWystup, Uween
dc.date.accessioned2010-09-09-
dc.date.accessioned2010-09-24T09:04:19Z-
dc.date.available2010-09-24T09:04:19Z-
dc.date.issued2008-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/40191-
dc.description.abstractBei der Altersvorsorge von Privatanlegern boomt in der derzeitigen Marktsituation die Vermarktung von Riesterverträgen. Verschiedene Anbieter versuchen, sich diesen Markt zu erschließen. Neben den Versicherungen haben auch Banken und Investmentgesellschaften Angebote auf den Markt gebracht. In der vorliegenden Arbeit untersuchen wir vier repräsentative Beispiele von Riester-Rentenverträgen unter Berücksichtigung der Gebührenstrukturen und Anlagekonzepte der jeweiligen Anbieter: DWS Riesterrente Premium, AXA TwinStar Rente Invest, Nürnberger Fondsgebundene Zulagen-Rente Doppel- Invest und Allianz Riesterrente mit Fonds und Garantie. Wir simulieren über einen Anlagehorizont von 35 Jahren die Verteilungen des bei Renteneintritt zur Verfügung stehenden Kapitals. Den Verlauf eines internationalen Aktienportfolios simulieren wir mit einer Displaced-Double-Exponential Sprungdiffusion. Dabei werden optimistische, pessimistische und gemischte Szenarien sowie verschiedene Kundentypen betrachtet. Im Ergebnis zeigt sich, dass vor allem die Gebühren maßgeblich zum Erfolg der Anlage beitragen. Unter den Investitionsstrategien ist der CPPI-Ansatz der DWS und der Variable Annuity-Ansatz der AXA in nahezu allen Fällen anderen Strategien überlegen.en
dc.language.isogeren
dc.publisher|aFrankfurt School of Finance & Management, Centre for Practical Quantitative Finance (CPQF) |cFrankfurt a. M.en
dc.relation.ispartofseries|aCPQF Working Paper Series |x12en
dc.subject.jelC15en
dc.subject.jelG12en
dc.subject.ddc330en
dc.subject.keywordAltersvorsorgeen
dc.subject.keywordGarantiefondsen
dc.subject.keywordAsset-Melt-downen
dc.subject.keywordSparpläneen
dc.subject.keywordCPPIen
dc.subject.keywordDynamic Hedgingen
dc.subject.keywordVariable Annuitiesen
dc.subject.stwPrivate Rentenversicherungen
dc.subject.stwSteuerbegünstigungen
dc.subject.stwRenditeen
dc.subject.stwVergleichen
dc.subject.stwZinsstrukturen
dc.subject.stwSimulationen
dc.subject.stwDeutschlanden
dc.titleRiesterrente im Vergleich: Eine Simulationsstudie zur Verteilung der Renditen-
dc.typeWorking Paperen
dc.identifier.ppn829997725en
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen
dc.identifier.repecRePEc:zbw:cpqfwp:12en

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