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dc.contributor.authorDixon, Huw Daviden
dc.date.accessioned2010-06-28-
dc.date.accessioned2010-08-18T11:19:07Z-
dc.date.available2010-08-18T11:19:07Z-
dc.date.issued2010-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/38984-
dc.description.abstractThis paper develops a statistical framework of steady-state identities which enable us to match the distributions of durations found in the micro-data to generalized Taylor and Calvo models of time-dependent pricing. We illustrate the approach with the UK micro CPI data for 2006-2009, and employ the pricing models in a simple macromodel. We find that the Generalized Taylor Economy generates a hump shaped response function, whilst the Generalized Calvo does not.en
dc.language.isoengen
dc.publisher|aCenter for Economic Studies and ifo Institute (CESifo) |cMunichen
dc.relation.ispartofseries|aCESifo Working Paper |x3093en
dc.subject.jelE50en
dc.subject.ddc330en
dc.subject.keywordprice-spellen
dc.subject.keywordsteady stateen
dc.subject.keywordhazard rateen
dc.subject.keywordCalvoen
dc.subject.keywordTayloren
dc.subject.stwPreisrigiditäten
dc.subject.stwLohnrigiditäten
dc.subject.stwStationäre Volkswirtschaften
dc.subject.stwPreistheorieen
dc.subject.stwMikrodatenen
dc.subject.stwTheorieen
dc.titleA Unified framework for using micro-data to compare dynamic wage and price setting models-
dc.typeWorking Paperen
dc.identifier.ppn630131147en
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen

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