Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/38751 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeitrag No. 444
Verlag: 
Leibniz Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Hannover
Zusammenfassung: 
In ESTAR models it is usually difficult to determine parameter estimates, as it can be observed in the literature. We show that the phenomena of getting strongly biased estimators is a consequence of the so-called identification problem, the problem of properly distinguishing the transition function in relation to extreme parameter combinations. This happens in particular for either very small or very large values of the error term variance. Furthermore, we introduce a new alternative model - the T-STAR model - which has similar properties as the ESTAR model but reduces the effects of the identification problem. We also derive a linearity and a unit root test for this model.
Schlagwörter: 
Nonlinearities
Smooth transition
Linearity testing
Unit root testing
Real exchange rates
JEL: 
C12
C22
C52
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
635.23 kB





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