Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/337353 
Year of Publication: 
2011
Series/Report no.: 
Statistische Diskussionsbeiträge No. 45
Publisher: 
Universität Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät, Potsdam
Abstract: 
Die Impuls-Antwort-Analyse – auch Schockanalyse genannt – stellt eine wichtige Möglichkeit der vertiefenden Analyse von vektorautoregressiven (VAR) Modellen dar. Bei der Schätzung der Impuls-Antwort-Folgen müssen die Zeitreiheneigenschaften der zugrundeliegenden Daten berücksichtigt werden. Weisen die Zeitreihen stochastische Trends auf und sind die Zeitreihen kointegriert, kann die Impuls-Antwort-Analyse auf der Basis eines kointegrierenden VAR-Modells (VECM) erfolgen. Pesaran und Shin (1998) entwickelten die verallgemeinerten (Generalized) Impuls-Antwort-Funktionen, um den Mangel der fehlenden Eindeutigkeit der orthogonalen Schockanalyse zu umgehen. Am Beispiel der Variablen einer Konsumfunktion für Deutschland werden die auf der Grundlage eines Vektor-Fehlerkorrekturmodells berechneten verallgemeinerten Impuls-Antwort-Folgen den orthogonalen gegenübergestellt.
Subjects: 
Impuls-Antwort-Analyse
Vektorautoregressive Modelle
Vektor-Fehlerkorrekturmodelle
Konsumfunktion
JEL: 
C32
C50
E21
Persistent Identifier of the first edition: 
Document Type: 
Working Paper

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